[公告]地方政府债券公告:陕西省2019年公立医院建设专项债券--宝鸡市凤县医院医技综合楼建设项目实施方案

发布日期:2019-07-12 02:30:47   所属分类:今日陇西

[公告]地方政府债券公告:陕西省2019年公立医院建设专项债券--宝鸡市凤县医院医技综合楼建设项目实施方案

时间:2019年06月18日 15:01:33 中财网

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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目录
前言.....................................................................................................................................4
一、项目基本情况....................................................................................................................5(一)凤县医院概况............................................................................................................5(二)凤县医院综合楼项目情况........................................................................................5(三)效益分析....................................................................................................................7(四)项目立项及批复情况................................................................................................7(五)绩效目标及指标........................................................................................................8
二、项目投资估算及资金筹措方案........................................................................................8(一)项目概算....................................................................................................................8(二)资金筹措方案..........................................................................................................11
三、项目预期收益、成本、融资平衡及财务风险情况......................................................11(一)业务活动预期收入..................................................................................................11(二)业务活动预期支出..................................................................................................13(三)融资活动费用及利息支出......................................................................................14(四)资金测算平衡表......................................................................................................16(五)其他需要说明的事项..............................................................................................18
四、项目风险评估及控制措施..............................................................................................18(一)影响项目收益和融资平衡结果的风险因素..........................................................18(二)主要风险控制措施..................................................................................................19
五、债券发行方案..................................................................................................................20(一)发行依据..................................................................................................................20(二)发行计划..................................................................................................................21(三)发行场所..................................................................................................................21(四)品种和数量..............................................................................................................21(五)时间安排..................................................................................................................21(六)上市安排..................................................................................................................21(七)兑付安排..................................................................................................................22(八)发行费用..................................................................................................................22(九)招投标......................................................................................................................22

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3(十)分销..........................................................................................................................22(十一)发行款缴纳..........................................................................................................22
六、信息披露计划..................................................................................................................23(一)每期债券发行日五个工作日之前披露..................................................................23(二)每期债券发行结束当日披露..................................................................................23(三)每期债券每个付息日五个工作日之前披露..........................................................23(四)每期债券兑付日五个工作日之前披露..................................................................23(五)每期债券存续期内定期披露内容..........................................................................23(六)每期债券存续期内随时披露内容..........................................................................24

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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前言
《“健康中国2030”规划纲要》提出“到2020年,建立覆盖城乡居民的中国特色基本
医疗卫生制度,健康素养水平持续提高,健康服务体系完善高效,人人享有基本医疗卫生服
务和基本体育健康服务,基本形成内涵丰富、结构合理的健康产业体系”。同时,《“十三
五”深化医疗卫生体制改革规划》(国发【2016】78号)中提出“在‘十三五’期间,要
在分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等五项制度建设上取得新
突破,同时统筹推进相关领域改革。健全完善医疗卫生服务体系,提升基层医疗卫生服务能
力,完善公立医院管理制度等成为加快发展现代医疗的重点任务”。

陕西省“十三五”期间将实行医疗、医保、医药联动,建立覆盖城乡居民的基本医疗卫
生制度、现代医院管理制度、完善分级诊疗制度,重点发展医联体、医疗集团、县镇一体化、
对口帮扶、远程医疗。将继续提升公共卫生服务水平,加强疾病预防控制、妇幼健康、卫生
应急救治、卫生监督四大体系建设,实施国家基本和重大公共卫生服务项目,全面实施孕产
妇系统保健免费基本服务和贫困地区儿童营养改善工程。继续提高医疗卫生服务能力,以强
基层、调结构、补短板为重点,健全城乡一体、衔接互补的医疗服务体系。加强完善省级医
疗服务功能,全面提高市级综合医院医疗水平,提高县级医疗机构对常见病、多发病诊疗水
平,加强乡镇卫生院、社区卫生服务中心和村卫生室标准化建设。

新预算法实施以来,陕西省政府坚决贯彻党中央要求,严格落实预算法和《国务院关于
加强地方政府性债务管理的意见》(国发【2014】43号)等文件精神,在风险可控的前提
下依法依规适度举债,保障重点领域合理融资需求,确保政府融资在本级财政可承受能力范
围内量力而行。本次发行的陕西省公立医院建设专项债券(以下简称“专项债券”),是按
照预算法、国发【2014】43号文件和《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地
方政府专项债券品种的通知》(财预【2017】89号)要求,在遵循市场规则的基础上,积
极探索从我国实际出发的地方政府“公益性事业领域项目专项债券”融资方式。本次专项债
券还本付息来源于项目自身收入,债务风险锁定在项目内,并按照市场规则向投资者进行详
细的项目信息披露,保障投资者权益,更好地发挥专项债券对地方稳增长、促改革、调结构、
惠民生、防风险的支持作用。


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一、项目基本情况
(一)凤县医院概况
凤县医院是凤县唯一一家集医疗、急诊、教学、预防保健及康复为一体的综合医院,是
风县急救站、风县产科急救中心,西安交大一附院协作医院、宝鸡市中心医院协作医院,先
后荣获“爱婴医院”、“卫生综合管理先进单位”、“优质服务单位”等称号。

凤县医院始建于1951年,占地近二十亩,建筑面积23,000.00方米,开放床位280张,2019年新建医技综合楼建筑面积17,840.00平方米,建成后医院床位将增至460张。现有
职工300余名,包括中、高级技术人员90余名,设置急诊、内科、儿科、妇科、产科、外
科、骨科、手术麻醉科、康复医学科等17个临床科室和药剂、放射、检验、功能、预防保
健科等8个医技科室,医院科室健全,功能完善。年接待门诊患者14万余入次,住院患者
1万余人次.医院拥有16排螺旋CT、日本东芝彩超、美国百胜彩超、DR、移动式C型臂、奥
林巴斯腹腔镜、电子胃肠镜系统、官腔镜、利普刀、前列腺汽化切割镜、全自动生化分析仪
等高新设备。近年来,医院积极引进成熟的先进技术,大力加强专科建设,如高血压脑出血
锥孔引流术、小骨窗脑内血肿清除术、脑膜瘤切除术、髖关节置换术、数字化三维重建颅骨
成形、腹腔镜复杂胆囊切除及胃肠手术、肝叶切除术、胃肠道肿瘤根治术、妇科腔镜手术、
复杂子官切除术等诸多高难度手术在该院顺利开展,部分技术在全市县级医院中处于领先水
平。

2018年,全院诊疗人次136,119人,同比增长31.00%;出院人次10,171人,同比增
长7.00%;业务收入4,876.22万元,同比増长16.70%。今后,医院将进一步加大设施
设备建设力度,着力提升医疗技术水平全面增强医院综合竟争力,充分发挥区域医疗服务中
心作用,为全县群众提供优质、高效、便捷的医疗服务。

(二)凤县医院综合楼项目情况
1.项目名称:凤县医院医技综合楼项目;
2.项目建设状态:新建;
3.项目建设地点:本项目位于凤县医院院内;
4.项目建设工期:2019年01月-2020年12月

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62019年1月:项目可行性研究报告的编制及审批;
2019年2月至2019年3月:项目初步设计等工作;
2019年4月至2020年6月:主体工程建设;
2020年7月至2020年10月:公用工程设备购置及安装;
2020年11月至12月:竣工资料整理及竣工验收。

图1-1项目区位图
图1-2项目效果图
图1-1项目区位图
图1-2项目效果图

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(三)效益分析

1.医疗质量及服务效率效益分析
凤县医院医技综合楼项目占地总面积
1,657.00平方米,设计建设地下
2层、地上
12
层、总建筑面积为
17,840.00平方米的框架结构卫生业务用房。设置老年病康复中心、影像
中心、体检中心、功能检查中心、血透中心、病理检查中心、信息中心及污水处理系统。新
增床位
180张,医疗设备更加完善,医疗技术水平大幅提高,医院综合能力全面增强。


2.收入效益分析
医技综合楼建成后,预计增加床位
180张,以
2017年、2018年运行数据为基础,预计
为门诊患者增长率
30.00%、住院患者增长率
7.00%,业务收入增长率
16.70%。随着医技综
合楼的投用,购置新设备拓展新项目,门诊、住院患者预计增长
40.00%左右,业务收入可

7,000.00万元。


3.综合实力提升效益分析
该项目建设符合国家和地方相关政策,符合国家卫生事业以基层农村为重点的发展方向
与要求,符合区域卫生事业发展规划。项目建设实施基础条件较好,建设规模合理,建设方
案与投资方案科学可靠,社会效益显著。该项目的建设,能大大缓解凤县医院医疗床位紧张
的状況,能以较独立的住院部大楼满足医疗事业的要求,从而满足凤县及周边地区人民群众
防病治病的需求,提高救治水平;有利于凤县调整医疗资源结构,促进合理布局;有利于健
全救治体系,完善救治功能,特别是加快提高医疗救治能力。项目建成后,对凤县医院的软
件硬件可提高到一个新的档次,对全市的经济社会和谐发展均有重要的意义。


(四)项目立项及批复情况

1-1项目批复情况一览表


序号批复文件批文号备注
1
《凤县发展和改革局关于凤县医院医技综合楼项目可行性研
究报告的批复》
凤发改发【2018】237号
2
《凤县国土资源局关于凤县医院医技综合楼建设项目用的情
况说明》
凤国土资函【2018】70号
3
《宝鸡市环境保护局凤县分局关于凤县医院医技综合楼项目
环境影响报告表的批复》
凤环批复【2018】8号
4
《凤县发展和改革局关于凤县医院医技综合楼项目初步设计
审批有关情况说明》
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(五)绩效目标及指标

凤县
2018年常住人口约
10.75万人,目前医院年出院病人
1.20万人次,门诊就诊人次

13.60万人次,接诊承载力不够充足的情况较为严重,人民群众的检查、就医、康复需求
目前无法满足。项目建成后,医院的综合医疗服务能力将有显著提升,具体表现在新增检查
项目
9个,新增病患检查人次
50,000次/年,检查设备及检查项目的增加,将使得诊断符合
率、检查效率将进一步提升;医院床位增加
180个,可新增出院患者人次
4,000人/年、新
增门急诊人次
80,000人/年,这将使得医院可接纳就诊人数、住院治疗率、平均住院时间将
有所提升,患者治愈率将继续向好。以上对于医院收入、口碑、综合实力的发展都将形成正
面促进。



1-2项目绩效指标一览表

项目绩效指标
新增床位数(张)180
新增出院患者人次(人/年)4,000
新增门急诊人次(人/年)40,000
新增检查项目(个)50
新增病患检查人次(次/年)80,000
新增就业人次(人)100
二、项目投资估算及资金筹措方案

(一)项目概算

1.估算依据及原则
本项目工程设计以“科学合理、经济适用;远近结合、因地制宜;合理布局、规范设计;
可持续发展;总体布局从适用角度出发,利于管理,交通方便,美化环境,塑造形象”为原
则。投资估算,主要依据项目建设方案确定的建设任务及其工程量的建设投资和设备配置投
资,

项目投资估算的依据是:
1、国家有关部门关于可行性研究报告阶段投资估算的编制要求
2、本次可行性研究各专业提供的相关资料
3、建设单位提供的有关基础数据
4、《陕西省建设工程概算定额》和《陕西省建设工程概算费用定额》:陕发改投资(2011)

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1317号
5、建设单位管理费:执行建财(2002)394号文
6、工程监理费:发改价格(2015)299号文
7、工程勘察设计费:发改价格(2015)299号文
8、招标代理服务费:发改价格(2015)299号文
9、项目前期咨询费:发改价格(2015)299号文
10、参照上述一句,并结合当地类似工程的概预算价格确定本工程的估算单价
11、基本预备费:GB50500-2008建设工程工程量清单计价规范,及建设专业类别

2.项目概算总额和分项目安排表
项目总投资
6,330.00万元,其中:工程费用
5,011.26万元,工程建设其他费用
743.01
万元,预备费用
575.73万元。



2-1固定资产投资估算

单位:万元

工程直接费用
土建工程
室外配套工程
工程建设其他费用
预备费
序号
投资估算
项目名称
1

5,011.26


1.1

4,460.00


1.2

551.26


2

743.01


3

575.73

固定资产投资合计


6,330.00


2-2分年度支出计划表

单位:万元

序号项目小计2019年2020年
1工程建设费用5,011.263,336.991,674.272工程建设其他费用743.01443.013003预备费575.73575.73
固定资产支出合计6,330.003,780.002,550.00
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表2-32019年项目建设支出计划表
单位:万元
项目小计1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1.工程建设费用3,336.99100.11166.85166.85266.96333.71400.44500.55500.55333.71266.96166.85133.452.工程建设其他费用443.0113.2922.1522.1535.4444.353.1666.4566.4544.335.4422.1517.733.预备费
合计3,780.00113.40189.00189.00302.40378.01453.60567.00567.00378.01302.40189.00151.18
项目小计1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
1.工程建设费用3,336.99100.11166.85166.85266.96333.71400.44500.55500.55333.71266.96166.85133.452.工程建设其他费用443.0113.2922.1522.1535.4444.353.1666.4566.4544.335.4422.1517.733.预备费
合计3,780.00113.40189.00189.00302.40378.01453.60567.00567.00378.01302.40189.00151.18

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(二)资金筹措方案

1.资金筹措原则
(1)满足项目建设需要。筹措的资金需满足项目建设需要。

(2)遵守规章制度。筹措资金必须要全面遵守国家的有关方针、政策和制度规定,认
真执行各项资金筹集、使用、归还的工作程序,严格履行各类合同条款,并在资金筹措的实
践过程中,不断改进和完善各项规章制度。

(3)讲求经济效益。资金筹措不仅要满足项目建设的需要,而且要讲求经济效益,应
当综合考虑利息率、利润率、各类资金来源比例、财务风险等因素,提高资金的使用效果。

2.项目投资额、自有资本金及资本金到位情况
项目总投资
6,330.00万元,其中申请债券资金
5,000.00万元,项目资本金
1,330.00
万元,资金来源为医院自筹。


3.专项债券的拟发行计划
本项目拟计划发行债券筹集资金共
5,000.00万元,拟于
2019年计划发行
3,000.00万
元,发行期限
10年,2020年计划发行
2,000.00万元,发行期限
10年。债券发行计划如下
表所示:


2-4债券发行计划表

单位:万元

发行年份发行金额发行期限
2019年3,000.0010年期
2020年2,000.0010年期
合计5,000.00-
4.已开工项目建设资金的到位及使用、结余情况
截止
2019年
02月底,项目已投入
240.90万元,全部用于项目前期费、工程勘察费、
工程设计费、各项评估费等。


三、项目预期收益、成本、融资平衡及财务风险情况

(一)业务活动预期收入

医院收入可分为医疗收入、财政基本补助收入、其他收入三大类,三大类收入中最为主
要的是医院医疗收入。医疗收入可分为门诊收入及住院收入,其中门诊收入主要包括挂号收

11


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入、诊察收入、检查化验收入、治疗收入、手术收入、卫生材料及药品收入等;住院收入包
括床位收入、诊察收入、检查化验收入、治疗收入、手术收入、护理收入、卫生材料及药品
收入等。


凤县医院
2015年总收入
3,002.25万元,其中医疗性收入
3,002.25万元、财政基本补
助收入
686.65万元、其他收入
53.17万元;2016年总收入
3,546.68万元,其中医疗性收

3,546.68万元、财政基本补助收入
726.30万元、其他收入
62.59万元;2017年总收入
4,176.58万元,其中医疗性收入
4,176.58万元、财政基本补助收入
596.46万元、其他收

72.86万元。



3-1凤县医院收入预测表

单位:万元

小计
其中:新增
住院收入
住院收入
其中:新增
门诊收入
门诊收入
财政基本
补助收入
其他收入
医疗收入
年份
合计
2018
6,054.35
4,876.22
1,711.87
3,164.35
1,078.24


99.89


6,220.43
72.13


2019


5,376.39
771.91
3,495.94
1,880.45
6,613.69


5,843.69


2,061.62


3,782.07


700.00


70.00


2020


7,018.56
70.00


2021


6,248.56
700.00
373.34
4,025.89
150.92
2,222.67
2022
7,331.96
6,561.96
2,333.89


166.01


4,228.07


410.67


700.00


70.00


2023


7,594.22
70.00


6,824.22
700.00
451.74
4,394.28
182.61
2,429.94
2024
7,872.65
7,102.65
2,505.37


200.87


4,597.28


496.91


700.00
70.00
8,182.73
70.00
2025


7,412.73
700.00
546.60
4,805.28
220.96
2,607.45
8,490.32


7,720.32


2,705.62


243.05
5,014.70


601.26
700.00
70.00
2026


8,814.72
70.00
2027


8,044.72
700.00
661.39
5,240.40
267.36
2,804.32
2028


9,197.81


8,427.81


2,926.25


294.09
5,501.56


727.53
700.00
70.00
2029


9,610.36
70.00
8,840.36
700.00
800.28
5,784.18
323.50
3,056.18
2030


10,065.20


9,295.20


3,198.78


355.85
6,096.42


880.31
700.00
70.00
103,067.00
942.02
注:该部分数据从建设期开始罗列,不包含
2015年至
2017年收入基础数据。

根据
2015年至
2018年审计报告,测算出医疗收入平均年度增幅为
17.55%,其中门诊
收入平均年度增幅为
17.91%,住院收入平均年度增幅为
17.47%,2015年至
2018年收入增
幅较大,主要原因系
2018年医院新建的
2号住院投入使用,对医院收入增加起到关键影响。

楼根据项目建设进度及项目建成后预计的新增门诊人次、住院人次,结合该医院
2015年至
92,574.83
9,550.15
5,950.03
60,130.42
2,405.22
32,444.41
2018年间门诊均价、住院均价,预测项目建成后
2020年收入开始有较为显著的增长,至
2025
年左右医院接诊量达到饱和,收入增幅放缓,2020年至
2025年间医疗收入年均增幅为
8.63%,

合计


12


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2025年至
2029年间收入增幅降低至
4.51%。


根据
2015年至
2018年财务报表,测算出财政基本补助收入平均年度增幅为
22.89%,
财政补助收入规律性不强,故
2019年至
2029年间财政基本补助收入按照前四年的平均收入
取整计算,2015年至
2018年均值为
771.91万元,2020年至
2029年取值
700.00万元进行
计算。


根据
2015年至
2018年财务报表,测算出其他收入平均年度增幅为
23.74%,其他收入

占比较低,按照保守估算原则,2019年至
2029年间其他收入按照前四年的平均收入计算,

2015年至
2018年均值
72.13万元,2019年至
2029年取值
70.00万元进行计算。


(二)业务活动预期支出

医院支出可分为医疗成本、固定资产投资两大类,其中医疗成本最为主要,包括人员经
费、卫生材料费、药品费、其他费用等内容。


凤县医院
2015年医疗成本
3,790.81万元,其中人员经费
2,001.33万元、商品和服务
支出
1,768.67万元、其他费用
20.81万元;2016年医疗成本
4,280.60万元,其中人员经

2,265.32万元、商品和服务支出
2,000.64万元、其他费用
14.64万元;2017年医疗成

4,474.87元,其中人员经费
2,142.61万元、商品和服务支出
2,305.41万元、其他费用

26.85万元。


3-2凤县医院支出情况预测表
单位:万元

业务活动现金支出
固定资产投资支出
小计
自有资金
债券项目
小计
其他支出
商品和服务
人员经费
年份
合计
2018
5,264.05
5,094.96
2,210.72
2,879.18


5.06


169.09


169.09


9,577.30
201.10


2019


5,596.20
3,780.00
3,981.10
16.84
3,287.93
2,291.43
8,847.62


6,086.40


2,302.22


3,764.18


20.00


2,761.22


2,550.00


211.22


2020


2021


6,768.76
223.05


6,545.71
223.05
20.00
4,167.46
2,358.25
7,170.63


6,925.60


2,409.78


4,495.82


20.00
245.03
245.03
2022


7,525.67
261.76
2023


7,263.91
261.76
20.00
4,793.25
2,450.66
2024
7,691.74


7,410.53


2,476.46


4,914.07


20.00
281.21
281.21
7,818.32
303.81
2025


7,514.51
303.81
20.00
4,997.69
2,496.82
7,909.92


7,583.54


2,511.68


5,051.86


20.00
326.38
326.38
2026


2027


7,971.98
351.29
7,620.69
351.29
20.00
5,078.67
2,522.02
8,006.18


7,641.37


2,525.87


5,095.50


20.00
364.81
364.81
2028


8,030.04
376.31
2029


7,653.73
376.31
20.00
5,105.42
2,528.31
13


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案


年份合计
业务活动现金支出固定资产投资支出
小计人员经费商品和服务其他支出小计债券项目自有资金
20308,046.007,660.512,529.705,110.8120.00385.49385.49
合计100,628.2190,597.6631,613.9258,741.84241.9010,030.556,330.003,700.55
注:该部分数据从建设期开始罗列,不包含
2015年至
2017年支出基础数据。


根根据
2015年至
2018年审计报告,测算出该医院业务活动支出年均增幅为
10.43%,
其中人员经费支出年均增幅
3.65%,商品和服务支出年均增幅
17.75%。根据项目建设进度及
支出实际构成结构,2020年项目投入使用后支出将有较大幅度增长,主要体现在人员经费
与商品和服务支出,2025年随着接诊量趋于饱和后支出增幅开始平稳,2020年至
2025年间
支出增幅
5.07%,2024年至
2029年支出增幅放缓至
3.52%。


根据
2015年至
2018年财务报表,测算出其他支出年均增幅为-9.13%,由于其他支出占

比较低且金额较小,故计算时采用为
2015年至
2018年平均值,即为
16.84万元,按照审慎

评估的原则,2020年至
2029年其他支出取值
20.00万元。


固定资产投资支出主要为后期医院更新、更换医疗设备等支出,2015年至
2018年间医

院固定资产投资支出的增幅为
0.21%,考虑到医院设备的更新周期,按照审慎性评估的原则,

2019年至
2029年固定资产投资支出增幅取值
7.18%。


(三)融资活动费用及利息支出

1.发行费用
本项目发行期限为
10年期,方案中统一按债券发行金额的
1‰预计债券发行费用,计
算得发现费用为
5.00万元。


2.债券利息
按照本项目专项债券发行计划,以年利率
4.50%预计每年利息支出。10年期以下按照每
年支付利息,10年及以上期限按照每半年支付利息。本项目债券利息支出如下表所示:

3-32020-2030年债券利息支出预测表

单位:万元

年份
债务利息支出
225.00


2025年


2020年135.002021年225.002022年225.002023年225.002024年225.00
14


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案


2026年
225.002027年
225.002028年
225.002029年
225.002030年
90.00
合计
2,250.00


15


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
16(四)资金测算平衡表
表3-4资金测算平衡表
单位:万元
序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年
一现金流入108,067.006,054.359,220.438,613.697,018.567,331.967,594.227,872.658,182.738,490.328,814.729,197.819,610.3610,065.201业务活动现金流入103,067.006,054.356,220.436,613.697,018.567,331.967,594.227,872.658,182.738,490.328,814.729,197.819,610.3610,065.201.1医疗(事业)收入92,574.834,876.225,376.395,843.696,248.566,561.966,824.227,102.657,412.737,720.328,044.728,427.818,840.369,295.201.2财政基本补助收入9,550.151,078.24771.91700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.001.3其他收入942.0299.8972.1370.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.002融资活动现金流入5,000.003,000.002,000.002.1债券融资款5,000.003,000.002,000.002.2其他融资款0.003资本金投入0.00
二现金流出107,883.215,264.059,580.308,984.626,993.767,395.637,750.677,916.748,043.328,134.928,196.988,231.1811,255.0410,136.001业务活动现金流出90,597.665,094.965,596.206,086.406,545.716,925.607,263.917,410.537,514.517,583.547,620.697,641.377,653.737,660.512固定资产投资现金流出10,030.55169.093,981.102,761.22223.05245.03261.76281.21303.81326.38351.29364.81376.31385.492.1债券项目投资活动流出6,330.003,780.002,550.002.2自有资金固定资产投资现金流出3,700.55169.09201.10211.22223.05245.03261.76281.21303.81326.38351.29364.81376.31385.493融资活动现金流出7,255.000.003.00137.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.003,225.002,090.003.1债券发行费用5.003.002.003.2偿还债券本金5,000.003,000.002,000.00
序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年
一现金流入108,067.006,054.359,220.438,613.697,018.567,331.967,594.227,872.658,182.738,490.328,814.729,197.819,610.3610,065.201业务活动现金流入103,067.006,054.356,220.436,613.697,018.567,331.967,594.227,872.658,182.738,490.328,814.729,197.819,610.3610,065.201.1医疗(事业)收入92,574.834,876.225,376.395,843.696,248.566,561.966,824.227,102.657,412.737,720.328,044.728,427.818,840.369,295.201.2财政基本补助收入9,550.151,078.24771.91700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00700.001.3其他收入942.0299.8972.1370.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.0070.002融资活动现金流入5,000.003,000.002,000.002.1债券融资款5,000.003,000.002,000.002.2其他融资款0.003资本金投入0.00
二现金流出107,883.215,264.059,580.308,984.626,993.767,395.637,750.677,916.748,043.328,134.928,196.988,231.1811,255.0410,136.001业务活动现金流出90,597.665,094.965,596.206,086.406,545.716,925.607,263.917,410.537,514.517,583.547,620.697,641.377,653.737,660.512固定资产投资现金流出10,030.55169.093,981.102,761.22223.05245.03261.76281.21303.81326.38351.29364.81376.31385.492.1债券项目投资活动流出6,330.003,780.002,550.002.2自有资金固定资产投资现金流出3,700.55169.09201.10211.22223.05245.03261.76281.21303.81326.38351.29364.81376.31385.493融资活动现金流出7,255.000.003.00137.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.003,225.002,090.003.1债券发行费用5.003.002.003.2偿还债券本金5,000.003,000.002,000.00

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
17
序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年
3.3支付债券利息2,250.00135.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.0090.003.4偿还其他融资本金0.003.5支付其他融资利息0.00
三当期现金结余790.3-359.87-370.9324.8-63.67-156.45-44.09139.41355.4617.74966.63-1,644.68-70.8
四期初现金13302,120.301,760.431,389.501,414.301,350.631,194.181,150.091,289.501,644.902,262.643,229.271,584.59
五期末现金2,120.301,760.431,389.501,414.301,350.631,194.181,150.091,289.501,644.902,262.643,229.271,584.591,513.79
说明:
1、按照医院在存续期内预期收入和预期支出测算,凤县医院在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。按照预计条件的资金测算平衡结果,项目存
续期内可达到的偿债资金覆盖率为1.21倍,还本付息资金有充分保障。

2、项目自筹资金1,330.00万元分为两年投入项目建设,其中2019年投入780.00万元,2020年投入550.00万元,该部分资金包含于2019年、2020
年期初现金中。

序号年份合计2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年
3.3支付债券利息2,250.00135.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.00225.0090.003.4偿还其他融资本金0.003.5支付其他融资利息0.00
三当期现金结余790.3-359.87-370.9324.8-63.67-156.45-44.09139.41355.4617.74966.63-1,644.68-70.8
四期初现金13302,120.301,760.431,389.501,414.301,350.631,194.181,150.091,289.501,644.902,262.643,229.271,584.59
五期末现金2,120.301,760.431,389.501,414.301,350.631,194.181,150.091,289.501,644.902,262.643,229.271,584.591,513.79
说明:
1、按照医院在存续期内预期收入和预期支出测算,凤县医院在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。按照预计条件的资金测算平衡结果,项目存
续期内可达到的偿债资金覆盖率为1.21倍,还本付息资金有充分保障。

2、项目自筹资金1,330.00万元分为两年投入项目建设,其中2019年投入780.00万元,2020年投入550.00万元,该部分资金包含于2019年、2020
年期初现金中。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
18(五)其他需要说明的事项
在债券本息到期前,提前将偿还债券本息所需资金及时、足额归集,并按照省财政厅规
定的时间和方式,将归集的还款资金缴入同级国库用于债券还本付息,确保还款资金的及时、
足额支付。

债券存续期间,项目单位可根据项目实施情况调整项目资本金比例,以确保专项债券按
时还本付息。

在本项目存续期内,如出现收入较大增长,可能发生提前偿还本金的情况。本项目如提
前偿还本金,按照专项债券管理有关规定和办法执行。

四、项目风险评估及控制措施
(一)影响项目收益和融资平衡结果的风险因素
1.工期变化产生的风险
拖延项目工期的因素非常多,如勘测资料的详细程度、设计方案的稳定、项目业主的组
织管理水平、资金到位情况、承建商的施工技术及管理水平等,从国内已建工程的实际情况
来看,要实现项目预定的工期目标有一定的难度。项目建设期每年的利息额较大,如果工期
拖延,工程投资将增加,并且工期拖延将影响项目的现金流入,使项目净收益减少。

2.工程事故产生的风险
工程事故是由施工阶段中一些难以预测的地质情况或施工不当、管理不善引起的,国内
多个城市的建设项目在施工中发生的事故都造成了较大的影响和损失,应当在工程事故防范
上引起足够的重视。事故会引起工程延期、人员伤亡、投资增加等,使项目净收益减少。

3.收入变动风险
收入变动风险是指医院完成年度预测收入的不确定性带来的风险。本项目收入变动风险
主要是医院就诊患者减少、收费政策变化等带来的医院医疗收入和其他收入减少,影响医院
年度收入规模,偿债能力减弱。

4.支出变动风险
支出变动风险是指医院年度实际支出的不确定性带来的风险。本项目支出变动风险主要

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
19
是医院出现支出规模扩张过快,医院年度资金结余较预测大幅减少等,影响还本付息。

5.自然风险
自然风险是指由于自然因素的不确定性对公共配套建筑的建设过程和经营造成的影响,
以及对其他建筑物产生的直接破坏,从而对经营者造成经济上的损失。自然风险因素主要包
括火灾风险、洪水风险等。

6.利率波动风险
在本专项债券存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策变动等因素会
引起债务资本市场利率的波动,市场利率波动将会对本项目的财务成本产生影响,进而影响
项目综合投资收益的平衡。

(二)主要风险控制措施
1.深化各阶段设计方案,强化地质勘探工作,减少工程设计方案的变更,避免因设计方
案的变更而拖延工期。

2.选择有较高施工技术与管理水平,经济实力雄厚并拥有先进施工设备的施工队伍,确
保工程的质量与进度;通过选择资信好、技术可靠的设计、施工承包商,签订规范的合同(包
括在承包商不能履行合同时确定损失额的条款),切实做好合同管理的工作,可以达到抵御
风险的目的。

3.按照债券发行期限和额度,在医院年度预算中编列债券还本付息准备金专项预算,逐
年提取还本付息资金,减少年度收入不确定性对债券兑付造成的影响。

4.加强对经费的管理,坚决压缩不合理支出,减少资金的浪费,保证还本付息资金。在
项目存续期间,将项目的还本付息资金纳入项目综合预算管理,列为优先支付专项预算项目,
以确保按时支付本息。

5.为控制项目融资平衡风险,医院需合理安排债券发行金额和债券期限,按照医院资金
获取能力做好债券的期限配比、还款计划和资金准备。

6.加强医院资金的绩效管理,充分盘活资金,提高资金使用效益,用资金使用效率的收
益对冲利率波动损失。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
20
五、债券发行方案
(一)发行依据
1.发行主体资格
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,经国务院批准的省、自治区、直辖市的预
算中必需的建设投资的部分资金,可以在国务院确定的限额内,通过发行地方政府债券举借
债务的方式筹措。

《地方政府专项债务预算管理办法》(财预【2016】155号)第四条规定,省、自治区、
直辖市政府为专项债券的发行主体,具体发行工作由省财政部门负责。省政府依法承担专项
债券的发行、管理及还本付息责任。

2.地方政府债务限额管理
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,举借债务的规模,由国务院报全国人民代
表大会或者全国人民代表大会常务委员会批准。

《地方政府专项债务预算管理办法》(财预【2016】155号)第十条规定,财政部在全
国人民代表大会或其常委委员会批准的专项债务限额内,根据债务风险、财力状况等因素并
统筹考虑国家调控政策、各地区公益性项目建设需求等,提出分地区专项债务限额及当年新
增专项债务限额方案,报国务院批准后下达省级财政部门。

《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》(财
预【2017】89号)规定,各地试点分类发行专项债券的规模,应当在国务院批准的专项债
务限额内统筹安排,包括当年新增专项债务限额、上年末专项债务余额低于限额的部分。

3.地方政府债务预算管理
《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,省、自治区、直辖市依照国务院下达的限
额举借的债务,列入本级预算调整方案,报本级人民代表大会常务委员会批准。

《地方政府专项债务预算管理办法》(财预【2016】155号)第三条规定,专项债务收
入、安排的支出、还本付息、发行费用纳入政府性基金预算管理。

新增政府债券收支安排和预算调整方案,按照省政府批准的省级预算调整方案执行。

4.建立地方政府债务应急处置机制
《中华人民共和国预算法》第三十五条第五款规定,国务院建立地方政府债务风险评估

2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案


和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意
见》(国发【2014】43号)第四(二)点“建立债务风险应急处置机制”规定,各级政府
要制定应急处置预案,建立责任追究机制。


按照国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于印发地方政府性债务风险应急处置预案的
通知》(国办函【2016】88号)第
7.1点规定,县级以上地方各级人民政府要结合实际制
定当地债务风险应急处置预案。


为了加强政府债务管理,2016年陕西省发布了《陕西省人民政府关于印发陕西省政府
性债务风险应急处置预案的通知》(陕财办【2016】172号)文件,建立陕西省政府债务应
急处置机制,提前防范财政金融风险。


(二)发行计划

陕西省宝鸡市凤县医院医技综合楼建设项目申请
2019年计划发行专项债券
3,000.00
万元,发行期限
10年;2020年计划发行专项债券
2,000.00万元,发行期限
10年。债券发
行计划见表
5-1。



5-1债券发行计划表

单位:万元

发行年份发行金额发行期限
2019年3,000.0010年期
(三)发行场所

通过全国银行间债券市场或证券交易所债券市场发行。


(四)品种和数量

陕西省宝鸡市凤县医院医技综合楼建设项目专项债券计划
2019年、2020年发行
10年
期记账式固定利率附息债,债券发行总额
5,000.00万元,发行面值
100元。


(五)时间安排

按照省财政厅确定的时间发行。


(六)上市安排

本期债券按照有关规定进行上市交易。


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2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
22(七)兑付安排
利息按每半年支付,本金到期一次性偿还。

(八)发行费用
2019年与2020年债券发行手续费为发行金额的1‰,发行涉及的登记服务费、评级机
构、律师事务所等费用从凤县医院自有经费中安排支付。

(九)招投标
1.招标方式
采用单一价格荷兰式招标方式,标的为利率,全场最高中标利率为各期债券的票面利率。

2.标位限定
每一承销团成员最高、最低标位差为50个标位,无需连续投标。以后年度视情况进行
调整。

3.参与机构
陕西省政府债券公开发行承销团成员(以下简称“承销机构”)有资格参与本次投标。

4.招标系统
陕西省财政厅借用相关债券发行系统招标发行。

(十)分销
本债券采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式进行分销,可于招投标结束后(一般为
招投标后一日)进行分销,承销机构根据市场情况自定分销价格,承销机构间不得分销。

(十一)发行款缴纳
承销机构于发行日第二日前,按照承销额度及缴款通知书上确定金额将发行款通过大额
实时支付系统缴入陕西省国库。缴款日期以陕西省国库收到款项为准。承销机构未按时缴付
发行款的,按规定将违约金通过大额实时支付系统缴入陕西省国库。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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六、信息披露计划
按照《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》
(财预【2017】89号)规定,分类发行专项债券的地方政府应当及时披露专项债券及其项
目信息。财政部门应当在门户网站等及时披露专项债券对应的项目概况、项目预期收益和融
资平衡方案、专项债券规模和期限、发行计划安排、还本付息等信息。行业主管部门和项目
单位应当及时披露项目进度、专项债券资金使用情况等信息。按此规定,本次专项债券信息
披露文件通过陕西省财政厅官方网站()及中国债券信息网-
中央结算公司官方网站()详细披露,披露时间及文件内容
具体如下:
(一)每期债券发行日五个工作日之前披露
基本信息、信用评级报告和跟踪评级安排。

(二)每期债券发行结束当日披露
发行结果公告。

(三)每期债券每个付息日五个工作日之前披露
付息公告。

(四)每期债券兑付日五个工作日之前披露
还本付息公告。

(五)每期债券存续期内定期披露内容
1.最近年度及最新季度经济、财政及债务情况说明。

2.建设项目施工/医院运营最新情况说明。

3.“陕西省公立医院建设专项债券”跟踪评级报告。


2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
24(六)每期债券存续期内随时披露内容
可能影响到“陕西省公立医院建设专项债券”按期足额兑付的重大事项随时披露。


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